La Comisión Corporativa de Arizona ordenó al demandado AE Wealth Management, LLC pagar $1,159,400 en restitución a 240 clientes anteriores en el área de Tucson y una multa administrativa de $150,000 por cometer fraude de asesoría de inversiones. 

AE Wealth Management es un asesor de inversiones registrado en la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. En Noviembre del 2016, AE Wealth Management y Smith & Cox, LLC, un asesor de inversiones con licencia de Arizona, acordaron convertirse en asesores de coinversión para los clientes de Smith & Cox en el sur de Arizona.

En Marzo del 2018, la División de Valores de la Comisión presentó una acción de ejecución contra Smith & Cox y otros encuestados con respecto a sus ventas entre el 2013 y el 2015 de pagos de beneficios por discapacidad y jubilación de veteranos militares de EE. UU. a inversionistas. En Septiembre del 2019, AE Wealth Management se enteró de esa acción de ejecución y que Smith & Cox se la había ocultado a AE Wealth Management. 

La Comisión Corporativa descubrió que, en lugar de terminar su relación con Smith & Cox y revelar la acción de ejecución del 2018 a sus clientes, AE Wealth Management engañó a sus clientes y permitió que Smith & Cox continuara actuando durante ocho meses más como asesor de inversiones de los clientes 

Al resolver este asunto, AE Wealth Management admite las conclusiones de la Comisión, incluido el hecho de que cometió fraude de asesoría de inversiones, a los efectos de este procedimiento y acepta la entrada de la orden de consentimiento. Como parte de la orden de consentimiento, AE Wealth Management pagará la restitución de $1,159,400 directamente a los 240 clientes anteriores.

El caso que involucra a los demandados restantes — Cornerstone Wealth Management, LLC, Nathaniel S. Barnhart, Christopher Spence Cox, William Andrew Smith y Smith & Cox, LLC — aún está pendiente.

Todos los documentos relacionados con este tema de la agenda se pueden encontrar en el expediente en línea de la Comisión Corporativa de Arizona en  https://edocket.azcc.gov  e ingresando el número de expediente S-21104A-20-0103.
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