La Comisión ordenó al demandado American Realty Partners, LLC y Sean Zarinegar que pagaran $11,170,327 en restitución. La Comisión también ordenó a Zarinegar y Performance Realty Management, LLC, pagar $2,159,101 en restitución, y ordenó a Zarinegar y Corix Bioscience, Inc. pagar $3,035,192 en restitución.  Además, la Comisión impuso sanciones administrativas por un total de $850.000 dólares.

La Comisión descubrió que estas ompañías eran ompañías de bienes raíces de “arreglar y vender” o “comprar y mantener” que compraban bienes raíces residenciales, los reparaban y luego los revenden. La Comisión encontró que los encuestados, aunque no estaban registrados con la Comisión para vender valores, ofrecían y vendían unidades de membresía y acciones en Arizona. En total, la Comisión encontró que los encuestados recaudaron al menos $ 16,579,304 de al menos 297 inversionistas.

La Comisión encontró que los encuestados hicieron declaraciones falsas y engañosas a los inversores con respecto a las múltiples órdenes anteriores de Zarinegar y Combs por fraude y violaciones de valores, las pérdidas de Zarinegar en compañías inmobiliarias anteriores, la compensación de la administración, el uso de los ingresos y el uso de financiamiento para comprar las propiedades. Antes de invertir, al menos a dos inversores se les dijo que todas las propiedades se comprarían con efectivo en lugar de con financiamiento.

Además, la Comisión descubrió que se utilizaron fondos de inversión para comprar vehículos personales para el Sr. Zarinegar, Kori Zarinegar y el Sr. Combs, y se transfirieron en al menos dos ocasiones a la cuenta personal de Zarinegar.

Hasta la fecha, los inversores no han recibido ningún retorno de sus inversiones.

Todos los documentos relacionados con este tema de la agenda se pueden encontrar en el expediente en línea de la Comisión de Corporaciones en https://edocket.azcc.gov e ingresando el número de expediente S-21037A-19-0063.

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