La Comisión de Corporaciones de Arizona revocó las licencias del asesor de inversiones MSM Financial, LLC y su representante, Sean Michael Murphy de Phoenix, y les ordenó pagar una sanción administrativa de $1,000 por sus prácticas deshonestas y poco éticas en la industria de valores.

En su orden predeterminada, la Comisión encontró que MSM Financial, LLC y Murphy no presentaron información importante solicitada por la División de Valores de la Comisión después de dos años.

En su carta de 2019 a los demandados, la División de Valores de la Comisión solicitó un acuerdo de asesoría por escrito firmado para cada uno de sus clientes o una narración escrita notariada con respecto a su uso y ejecución del acuerdo de asesoría de cada cliente. Además, la carta señaló que al menos dos elementos de las presentaciones de divulgación de MSM Financial LLC estaban incompletos, eran inexactos o engañosos y debían corregirse mediante una enmienda.

La Comisión encontró que la División de Valores descubrió las deficiencias después de realizar un examen en-sitio de los libros y registros del demandado MSM Financial, LLC.

La Comisión descubrió que Murphy finalmente se comunicó con el personal de la División de Valores y dijo que había corregido algunas de las deficiencias, pero no proporcionó acuerdos de asesoramiento por escrito ni una declaración jurada sobre los acuerdos. Después de correspondencia adicional, la División de Valores emitió una citación para que Murphy compareciera a declarar, pero Murphy no se presentó como lo exige la citación.

Todos los documentos relacionados con este punto de la agenda se pueden encontrar en el expediente en línea de la Comisión de Corporaciones  en https://edocket.azcc.gov e ingresando el número de expediente S-21154A-21-0126.

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