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Alerta a Inversionistas: Cuentas IRA autodirigidas y el Riesgo del Fraude
La División de Valores de la Comisión de Corporaciones de Arizona advierte a los inversores sobre los riesgos potenciales asociados con las cuentas IRA autodirigidas.
Las IRA (Cuentas de jubilación individuales) autodirigidas permiten una cartera más amplia de activos que pueden incluir bienes raíces, valores de colocación privada, pagarés, certificados de gravamen fiscal, metales preciosos y criptomonedas, pero también pueden incluir una mayor posibilidad de esquemas fraudulentos, altas tarifas y rendimiento volátil que puede resultar en pérdidas financieras.
Riesgos de las Cuentas IRA Autodirigidas
Si bien la mayoría de las inversiones tienen riesgo, las cuentas IRA autodirigidas tienen algunos riesgos que difieren de los involucrados con las cuentas IRA ofrecidas por agentes de bolsa registrados y asesores de inversiones. Estos riesgos incluyen la falta de protección legal y regulatoria y un mayor riesgo de fraude, particularmente cuando se invierte en activos alternativos.
Riesgo n.º 1
Sin revisión: con una IRA autodirigida, usted tiene la responsabilidad exclusiva de evaluar y comprender las inversiones en la cuenta. Debido a las leyes federales y las normas reglamentarias relacionadas con la venta de productos de inversión o la prestación de asesoramiento sobre inversiones, la mayoría de los custodios de otros tipos de IRA limitan las tenencias en las cuentas IRA a acciones, bonos, fondos mutuos y certificados de depósito (CD) aprobados por la empresa. Sin embargo, estas limitaciones no se aplican a las cuentas IRA autodirigidas. Es importante saber que los custodios de cuentas IRA autodirigidas:
- NO venda productos de inversión ni brinde asesoramiento de inversión
- NO evalúe la calidad o la legitimidad de ninguna inversión en la IRA autodirigida o sus promotores; y
- NO verifique la exactitud de ninguna información financiera que se proporcione para una inversión en la cuenta.
Los custodios de IRA autodirigidos solo son responsables de mantener y administrar los activos en la cuenta y, por lo general, no son responsables del rendimiento de la inversión. Para obtener información adicional sobre los custodios de IRA autodirigidos, visite www.azcc.gov/azinvestor/investor recursos y lea “¿Es usted un inversionista informado? Custodios de terceros de cuentas IRA autodirigidas y otros planes calificados”.
Los promotores de IRA autodirigidos son personas o empresas que promueven y solicitan dinero de inversionistas para inversiones de IRA autodirigidas que pueden no ser profesionales de inversión con licencia sujetos a la misma supervisión reglamentaria y reglas de protección de inversionistas que rigen la industria de valores. Los promotores pueden ser custodios de IRA o pueden estar afiliados a uno o más custodios de IRA autodirigidos.
Falta de información y liquidez: las cuentas IRA autodirigidas le permiten tener inversiones alternativas que, a diferencia de los valores que cotizan en bolsa, solo pueden proporcionar divulgaciones limitadas. Aun cuando la información financiera para estas inversiones alternativas esté disponible, es posible que no sea auditada por una firma de contadores públicos. Una vez más, los custodios de IRA autodirigidos generalmente no verifican la precisión de la información financiera que se proporciona para una inversión en la cuenta.
Riesgo n.º 3
Se ofrecen inversiones de alto riesgo: algunas cuentas IRA autodirigidas pueden ofrecer inversiones en "criptoactivos", como monedas virtuales, monedas y fichas. Los criptoactivos pueden ser valores que se ofrecen sin registro en la SEC o una exención válida del registro, y pueden no estar acompañados de información completa o precisa para ayudar a los inversores a tomar decisiones informadas. Además, muchas de las plataformas de negociación de estos criptoactivos se refieren a sí mismas como "intercambios", lo que puede dar a los inversores la impresión errónea de que se han registrado en la SEC.
Riesgo n.º 4
Custodios falsos: los estafadores pueden usar un custodio autodirigido falso para intentar robar su dinero. Antes de depositar dinero con un custodio de IRA autodirigido, asegúrese de que el custodio de IRA autodirigido sea legítimo. Los custodios pueden incluir bancos, compañías fiduciarias o cualquier entidad aprobada por el Servicio de Impuestos Internos (IRS) para actuar como custodio de IRA. Un recurso para verificar los custodios no bancarios es esta lista en el sitio web del IRS. Sin embargo, este recurso del IRS no es una lista completa de todos los custodios. Si un custodio no aparece en esta lista, debe realizar una investigación adicional sobre el custodio y considerar consultar a un profesional de inversiones imparcial y con licencia o a un abogado antes de abrir una cuenta.
Explotación de las características de las cuentas con impuestos diferidos: al igual que con otras cuentas IRA, las cuentas IRA autodirigidas son cuentas con impuestos diferidos que conllevan una sanción financiera por retirar dinero prematuramente antes de que el titular de la cuenta alcance cierta edad. La perspectiva de una multa por retiro anticipado puede alentar a un inversionista a adoptar un enfoque pasivo para administrar la cuenta, lo que puede resultar en una revisión menos detallada de la información de la cuenta que la que podría recibir una cuenta administrada, lo que permite que un estafador perpetre el fraude por más tiempo.
Riesgo n.º 5
Normas fiscales complejas: invertir a través de una cuenta IRA autodirigida requiere que siga normas fiscales complejas del IRS que no se aplican a otras cuentas IRA. El incumplimiento de estas reglas puede tener consecuencias impositivas no deseadas, como impuestos adicionales, sanciones financieras o incluso la pérdida del estado de impuestos diferidos de la cuenta. Consulte con un asesor fiscal antes de invertir a través de una IRA autodirigida para confirmar que cualquier inversión potencial o estrategia de inversión siga estas reglas del IRS. Puede encontrar más información sobre estas normas fiscales en el sitio web del Servicio de Impuestos Internos.
Riesgo n.º 6
Tarifas altas: las tarifas de las cuentas IRA autodirigidas pueden ser significativamente más altas que las de otros tipos de cuentas de inversión. Además de las tarifas de transacción, puede haber tarifas de apertura de cuenta, tarifas anuales de cuenta, tarifas administrativas y tarifas específicas de activos en la cuenta. Estas tarifas varían entre los fideicomisarios y custodios de IRA autodirigidos. Antes de abrir una IRA autodirigida, asegúrese de comprender estos cargos y cómo podrían afectar el rendimiento de las inversiones en su cuenta.
Formas de Evitar el Fraude con Cuentas IRA Autodirigidas
Verifique la información en los estados de cuenta IRA autodirigidos. Las inversiones alternativas pueden ser ilíquidas y difíciles de valorar. Como resultado, los custodios de IRA autodirigidos a menudo enumeran el valor de la inversión como el precio de compra original, el precio de compra original más los rendimientos informados por el promotor o un precio proporcionado por el promotor. Si es posible, tome medidas para verificar de forma independiente la información, como precios y valores de activos, proporcionada en los estados de cuenta. Esto podría incluir la obtención de una valoración de un profesional externo independiente o un experto en el mercado, o la investigación de registros de evaluación de impuestos.
Evite las ofertas de inversión no solicitadas. Tenga mucho cuidado antes de invertir en una oferta de inversión no solicitada que promueva el uso de una IRA autodirigida. Los estafadores pueden intentar atraerlo para que transfiera dinero de cuentas IRA tradicionales y otras cuentas de jubilación a nuevas cuentas IRA autodirigidas.
Haga preguntas. Siempre pregunte si la persona que ofrece la inversión está registrada o tiene licencia, y si la inversión misma está registrada. Luego verifique esa información con el regulador de valores de su estado.
Tenga cuidado con las devoluciones "garantizadas." Todas las inversiones tienen riesgo, y los inversores deben cuestionar los llamados rendimientos "garantizados." Tenga cuidado con cualquiera que le prometa que recibirá una alta tasa de rendimiento de su inversión, especialmente con poco o ningún riesgo. Declaraciones como "sin riesgo," "riesgo cero," "absolutamente seguro" y "beneficio garantizado" son características del fraude de inversión.
- Consulte con un profesional. Para oportunidades de inversión como activos alternativos en cuentas IRA autodirigidas, debe considerar obtener una segunda opinión de un profesional de inversiones imparcial y con licencia o un abogado de valores. Esto es especialmente importante si está abriendo o creando una nueva cuenta fuera de una institución financiera tradicional o empresa de inversión.
Recursos para Inversores Defraudados
August 7, 2019
Idaho Man and his Company Sold Unregistered Promissory Notes
The Corporation Commission ordered Roland B. Woolsey of Idaho and his affiliated company, Skytrace, Inc., to pay $142,500 in restitution and $10,000 in administrative penalties for offering and selling unregistered promissory notes. Woolsey and Skytrace, Inc. were seeking to raise $10 million in order to market a web-based inventory application but are not registered to offer or sell securities in Arizona.
In settling this matter, the respondents neither admit nor deny the Commission’s findings, but agree to the entry of the consent order. All documents relating to this agenda item can be found in the Corporation Commission's online docket at https://edocket.azcc.gov and entering docket number S-21055A-18-0309.
July 11, 2019
Commission Finds Phoenix Man Defrauded Hispanic Christians with
Promissory Notes
The Corporation Commission ordered Jaime A. Verdugo of Phoenix to pay $381,954 in restitution and a $20,000 administrative penalty for committing securities fraud. The Commission found Mr. Verdugo was not registered to offer or sell securities in Arizona when he solicited multiple promissory note investors, most of whom were from Hispanic Christian communities. The Commission found Jaime A. Verdugo told investors, on behalf of Verdugo Enterprises, LLC, that their money was going to purchase home decor products to fulfill online orders.However, the Commission found Mr. Verdugo mislead investors by stating their money was safe while knowing at least eight prior investors did not receive any investment returns. Also, the Commission found Jaime A. Verdugo failed to inform investors about the company’s unwritten policy to limit payouts to $6,000 every two weeks, which is contrary to the explicit terms of the promissory notes.
All documents relating to this agenda item can be found in the Corporation Commission's online docket at https://edocket.azcc.gov and entering docket number S-21064A-18-0402.
June 11, 2019
Commissioners sanction Laveen man for unlawful sale of securities
The Corporation Commission ordered Carlton Lamont Fox of Laveen, Arizona, and his affiliated company to pay $15,200 in restitution and a $5,000 administrative penalty for participating in the unlawful offer and sale of unregistered securities while not being registered as an Arizona securities salesman or dealer. The Commission found at least 17 investors were promised a return on their initial investment within 3-6 months, funding either the purchase of leads for prospective businesses that were interested in credit card reader terminals or for the purchase of the terminals that would be subsequently sold to interested businesses. The Commission found that Fox and his affiliated company, Fox First Services, LLC, participated in the unlawful sale of securities as an unregistered salesperson or dealer. Further, the Commission found that none of the investors received a full return of their original investment, and that Fox used some of the money to pay telemarketers for their work in soliciting investor funds. In settling this matter, respondents neither admitted nor denied the Commission findings, but agreed to the entry of the Commission's consent order.
All documents relating to this agenda item can be found in the Corporation Commission's online docket at https://edocket.azcc.gov and entering docket number S-21059A-18-0345.
June 11, 2019
Commissioners order more than $2 million in restitution to restore
investors
Arizona resident Adam W. Child agreed to pay $2,014,592 in restitution and a $25,000 administrative penalty for selling promissory notes and LLC membership interests to investors. The Corporation Commission found that Child offered and sold notes and membership interests to at least 17 investors of Titan Funding Group I, LLC and Titan Capital Real Estate Fund I, LLC. The Commission found the investor funds were pooled to lend money to real estate developers who were to purchase and "flip" residential properties. However, the Commission found that Mr. Child violated the Securities Act's antifraud provisions when he failed to disclose to investors a previous judgment against him, that he had declared bankruptcy and that his prior mortgage-lending business had its license revoked.
In settling this matter, the respondent agreed to the entry of the consent order and admitted to the Commission's findings only for purposes of the administrative proceeding. All documents relating to this agenda item can be found in the Corporation Commission's online docket at https://edocket.azcc.gov and entering docket number S-21054A-18-0301.
May 15, 2019
Densco Investment Corporation Investors to Receive Additional Restitution
Last week, investors of DenSco Investment Corporation were awarded a second monetary distribution for losses incurred as a result of their investment in a fraudulent company. On May 10, 2018, Maricopa County Superior Court approved the receiver’s motion to provide a second distribution in the amount of $2.5 million to DenSco Investment Corporation investors. This comes on the heels of a decision by the court in December 2017 where the receiver’s first motion was approved and $4.5 million was distributed to investors.
DenSco Investment Corporation was a real estate investment firm based in Chandler, Arizona that ceased doing business in 2016. The company was obtaining loans against hundreds of properties that were never actually purchased. As a result of this fraud, action was brought against the company by the Arizona Corporation Commission for violations of the Arizona Securities Act. Due to the death of the sole owner of the corporation, a receiver was appointed by the court in 2016. A receiver is a person appointed by the court to take possession and charge of designated assets or property and to administer them in accordance with court directives.
To date, DenSco Investment Corporation investors have been awarded roughly $7 million in distributions approved by the court. The receiver continues to recover assets and claims on behalf of the receivership and believes that more funds will be available for distribution at a later date.